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Counterpoint Research的初步数据显示,全(quan)球(qiu)销量增长的主要原因是苹果在中国和美国这两个最大市场恢复(fu)增长。苹果在一定程度上得到(dao)了关税规避者的帮助,而且在(zai)日本、印度和(he)中东市场也实现两(liang)位数的增长。
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AI方面宣布的最大消息是苹果确认计划向开发者开放Apple Intelligence基础模型,将允许应用程序开发者使用底层的Apple Intelligence技术编写自己的软件和功能🎒。苹果公司还推出了实时通话翻译功能🥕🩰🥭,并在其Genmoji功能中推出将两个现有表情符号合并为一个新图像的功能🥾。
综上,我(wo)们认为7月或是宏(hong)观交易逻辑更新与重构的重要时点(dian)。映射至债券市场,当宏观经济、宏观政策、资金、关税等诸多问题逐(zhu)步明(ming)朗后,或有望形成新的交易主线(xian),驱动债市打破4月以来的震荡行情。
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此外估值优势:目前A股42只银行股除招商银行外(wai),仍均为破净状(zhuang)态;中证(zheng)银行(xing)指数(shu)市净率(lv)PB为(wei)0.68倍,仍(reng)位于近10年38.43%的低位区间。