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从国内甲醇进口情况看,从(cong)海(hai)关公布的数据来看(kan),2025年1-4月中国甲醇累计进(jin)口量为286.48万吨(dun),同比下(xia)跌31.49%。今年以来国内外(wai)装置的超预期检修使得甲醇市场整体供应(ying)量相对紧张,一季度进口量仅有207万吨(dun)附近,较去年(nian)四季(ji)度减少近40%,与去年一季(ji)度相比也减少30%以上。从季节性上看,二季度甲醇进口量(liang)增加仍是大概率事件(jian),若冲突持续,6-7月到港量再度(du)下降,进而加剧供应缺口,而非伊朗货源(如沙特、阿(a)曼(man))短期难以弥补缺口(kou),中国港口甲醇库存(cun)可能加速去化(hua),带来(lai)现货(huo)价格的跳涨(zhang)。由于国内沿海甲醇以外采为主,甲(jia)醇占烯烃成本60%-70%,甲醇(chun)价格上涨将压缩下游MTO装置利润,江苏斯尔邦、宁波富德(de)等企业可(ke)能被迫停车检修,需求萎缩或反噬甲醇价格。而夏(xia)季为甲醛等传统下(xia)游淡季,高价甲醇可能抑制采购意愿,形成“有价无(wu)市”局面。中长期来看,若冲突升级为长期对峙或制裁加码,伊朗甲醇出口受限可能(neng)常态化,虽(sui)然国际买家(jia)可以转向美洲或东南亚货源,但新(xin)增产(chan)能(neng)周期较长(zhang),供应(ying)紧张或(huo)延续至2026年乃至2027年。短期来看,关注港口(kou)库存变化及伊朗(lang)装置动态,若冲突未造成实质性停产,价格冲高后或回(hui)落。
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当地时间13日,联合国安(an)理(li)会(hui)举行紧急公开会(hui),聚焦以色列和伊(yi)朗冲(chong)突,中国等多国代表谴责以色列对伊朗发动袭击,造成伊方核设施受损和人员伤亡,强调袭击核设施不可接受。
出口管制使英(ying)伟达一季度销售额损失25亿美元,预(yu)计二季度(du)损失80亿美元。有分析师称,若下个季度后无法恢(hui)复在华销售,2026年预期可能下(xia)调。