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聚焦(jiao)国内,中美伦敦会议日前落下帷幕,我们认为本次会议对管控贸易分歧起到一定积极作用,但(dan)距离达成真正意义上的贸易协定(ding)仍任重道远。按照时间推算,5月12日中美日内瓦声明宣(xuan)布关(guan)税暂停90天实施(shi),6月9日至10日中美于伦(lun)敦举行(xing)经贸磋商机制下的首次会议,我们认(ren)为(wei)7月中美双方存在再次(ci)进行会谈(tan)的(de)可能性,届时基于特朗普关税是否(fou)延期、国内上半年(nian)宏观经(jing)济运行状况如何(he)等最新情况,双方谈(tan)判或有望更进一步。
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美国股市(shi)开盘下跌,标准普尔 500 指数和纳斯达克指数(shu)下跌约 0.7%,道琼斯指数(shu)下跌(die) 1.1%。隔夜期货在对以色列空袭的即时(shi)反应(ying)中下(xia)跌近 2%,该空袭于美国东部时间周四晚上 8 点左右首次被报道(dao)。
历史行情来看,7月债市表(biao)现通常(chang)较好。以2021-2024年10年国债行情作为参考,除2023年7月10年国(guo)债收益率较上月小幅上行2.46BP外,其他年份收益(yi)率均在7月出现下(xia)行(xing),平均变化幅度为-6.76BP。进一步拓展来看,在债市仍(reng)整体处于牛市氛围的大(da)背景下,若6月债市行情出(chu)现调整(zheng)(如2021年6月、2022年6月),7月(yue)行情走强的概率(lv)或有所增加。
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TD Cowen分析师德里克•伍德预测,从本月开始的甲骨文2026财年,将是该公司核心云基础设施服务的“重大拐点”,受人工智能培训工作量需求激增的推动。