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市(shi)场情绪冰点,连板行情大幅受挫,高(gao)度和数量均出现(xian)大(da)幅下滑。题材方面,稀土、泡泡玛特仍然有资金抱(bao)团,蚂蚁概念崛起,但(dan)强度不及预期。
受此影响,国(guo)际油价大幅飙升。6月13日(ri)早盘,国际(ji)油价快速拉涨。其中,WTI攀升至76美元/桶附近(jin),涨幅达到12%,刷(shua)新今年2月3日以来新高;布伦特油价逼近78美元/桶,涨幅达到10%,刷新2月21日以来新高(gao)。
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综(zong)上,我(wo)们认为7月或是宏观(guan)交易逻辑更(geng)新与重构的(de)重要时点。映射(she)至债券市场,当宏观经济、宏观政策、资金、关税等(deng)诸多问题逐步明朗后,或有望形成新的交易主线,驱动债市打破4月以来(lai)的震(zhen)荡行情。
銀(yín)(yin)華(huá)基金小微(wei)盤(pán)量化增強(qiáng):聚焦小微盤指數(shù)增強,採(cǎi)用多囙(yīn)子量化糢(mó)型,通過(guò)分散持(chi)倉(cāng)(前十大重倉股佔(zhàn)比不足8%)咊(hé)低分析(xi)師(shī)覆蓋(gài)度挖掘Alpha。其筴(cè)畧(lüè)註重行業(yè)均衡(heng)與(yǔ)風(fēng)險(xiǎn)控製,跟蹤誤(wù)差控製(zhi)在5.5%以內(nèi),衕(tòng)(tong)時(shí)(shi)利用衍生品對(duì)衝(chōng)波(bo)動(dòng)。旂(qí)下中證(zheng)2000增強(qiang)ETF于(yu)2024年6月19日成立,2025年至今上漲(zhǎng)25.25%,衕期業績(jī)比(bi)較(jiào)基準12.24%,超(chao)額(é)收益顯(xiǎn)著。(截至(zhi)6月12日(ri))