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从成本端来看🧄💝,伊朗甲醇生产依赖天然气原料,冲突若引发伊朗国内天然气供应紧张,如优先保障民生需求,将加剧甲醇生产成本上升。另外🍇🩰,原油和天然气价格上涨也将间接推高全球甲醇生产成本,形成成本端的支撑。
值得关注的是,投资大行对泡泡玛特并不“恐(kong)高”。6月13日,花旗重申了对泡(pao)泡玛特(te)的买(mai)入投资评级,目标价(jia)由162港元大幅上调至(zhi)308港元。此前里昂将泡泡玛(ma)特目标价从170港元上调至300港元,摩根士(shi)丹利则将泡泡(pao)玛特目标价从224港(gang)元上调至302港元。花旗认为,泡泡玛特具标(biao)志性的IP在全球的知名度不(bu)断提升,其多元化的IP策略应可为其长期持续增长奠定基础(chu),推出新(xin)产品亦可能成为(wei)其短期催化因素。
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銀(yín)華(huá)基金小微盤(pán)量化增強(qiáng):聚焦小微盤指數(shù)(shu)增強,採(cǎi)用多囙(yīn)子量化糢(mó)型,通(tong)過(guò)分(fen)散持倉(cāng)(前十大重倉股佔(zhàn)比不足(zu)8%)咊(hé)低分析師(shī)覆蓋(gài)(gai)度(du)挖掘Alpha。其筴(cè)畧(lüè)註重行業(yè)均(jun)衡與(yǔ)風(fēng)險(xiǎn)控製,跟蹤誤(wù)差控製在5.5%以內(nèi),衕(tòng)時(shí)利用衍生品對(duì)衝(chōng)波動(dòng)。旂(qí)下中證(zheng)2000增強ETF于2024年6月19日(ri)成立,2025年至今上漲(zhǎng)25.25%,衕(tong)期業(ye)績(jī)比較(jiào)基準12.24%,超額(é)收(shou)益顯(xiǎn)著。(截至6月12日)伊朗(lang)是(shi)全球重要(yao)的甲醇(chun)生产国(guo)和出口国,2020年已(yi)成为世界(jie)第二大甲醇生产国,2024年产能达1500万吨,占(zhan)全球甲醇产能约10%。中国对伊朗甲醇进口依赖度很(hen)高,2024年中国甲醇总进(jin)口量达1349.44万吨,其中约60%来自伊朗。伊朗(lang)甲醇生产设施(shi)主要分布在波斯湾沿岸的阿萨(sa)鲁耶(ye)、布什尔等地(di),依托南帕(pa)斯气田的丰富天然气资源,而伊朗国内(nei)甲醇需求不足10%,因此90%的产(chan)量通过阿萨鲁耶港(gang)、霍梅尼港、布什(shen)尔港出口,其(qi)中中国占其出口(kou)量的(de)75%以上。
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“我们看到的是典型的避险情绪,”Wilson资产管理公司的投资组合经理Matthew Haupt表示,“我们现在关注的是德黑兰的回应速度和规模,这将决定当前走势的持续时间。通常这些走势在初期冲击后会逐渐消退。”